HDV銘柄入れ替え「ブロードコムとLMTが追加」2018年12月
2018年12月、HDVの組入銘柄の入れ替えがありました。
新しくトップ20にランクインしたのが、
ブロードコム
ロッキード・マーティン
以上、2銘柄。
巷では、「HDVは組入銘柄の入れ替えが多い」と言われていますが、実は入れ替えが多いのは組入比率が少ないモブ銘柄で、全体の約8割を占めるトップ20銘柄の入れ替えはそれほど多くないんです。
過去記事参照
HDV入れ替え銘柄2018年12月
では、今回2018年12月の入れ替え銘柄を見てみましょう。
左の列が前回銘柄、右の列が今回の新銘柄と組入比率です。
| 2018年9月 | 2018年12月 | 比率 | |
| 1 | エクソンモービル | エクソンモービル | 9.7 |
| 2 | ジョンソン&ジョンソン | ベライゾン | 7.57 |
| 3 | ベライゾン | ジョンソン&ジョンソン | 6.52 |
| 4 | シェブロン | シェブロン | 6.37 |
| 5 | ファイザー | ファイザー | 5.98 |
| 6 | P&G | P&G | 5.39 |
| 7 | シスコシステムズ | コカコーラ | 4.43 |
| 8 | コカコーラ | アルトリアグループ | 4.32 |
| 9 | メルク | シスコシステムズ | 4.18 |
| 10 | ペプシコ | ペプシコ | 3.8 |
| 11 | アルトリアグループ | メルク | 3.76 |
| 12 | 3M | 3M | 2.35 |
| 13 | マクドナルド | ブロードコム | 2.24 |
| 14 | シュルンベルジェ | ブリストル・マイヤーズ スクイブ | 1.99 |
| 15 | ブリストル・マイヤーズ スクイブ | デューク・エナジー | 1.94 |
| 16 | デューク・エナジー | シュルンベルジェ | 1.93 |
| 17 | ユナイテッド・パーセル・サービス | ユナイテッド・パーセル・サービス | 1.89 |
| 18 | イーライリリー | ドミニオン・エナジー | 1.61 |
| 19 | ドミニオン・エナジー | ロッキード・マーティン | 1.53 |
| 20 | ウィリアムズ | ウィリアムズ | 1.19 |
| 合計 | 78.69 |
トップ10はあまり入れ替えはありません。
太字は入れ替え銘柄です。
以下はOUTとINのデータです。
【OUT】
| 順位 | 銘柄 | ティッカー | 配当率 | セクター |
| 13 | マクドナルド | MCD | 2.64％ | 一般消費財 |
| 18 | イーライリリー | LLY | 1.99％ | ヘルスケア |
【IN】
| 順位 | 銘柄 | ティッカー | 配当率 | セクター |
| 13 | ブロードコム | AVGO | 4.23％ | テクノロジー |
| 18 | ロッキード・マーティン | LMT | 3.39％ | 資本財 |
OUTした銘柄も全然悪くありませんが配当率が低く、INした銘柄の配当率は1.5倍ほどあります。
やはり、高配当が売りのHDVなので、配当率の高さが入れ替えのポイントになったかもしれませんね。
ブロードコムは、前回はランク外で一応組み入れられていましたが、今回初めてランクイン。
ロッキード・マーティンは2014年、2015年以来の復活銘柄です。
このように、HDVでは同じ銘柄の出入りが多く、トップ20に初ランクインする銘柄は多くありません。
セクター比率
下図は現在のセクター比率です。
エネルギー
生活必需品
ヘルスケア
の3セクターで60.16％を占めています。
あれ？ヘルスケアの比率減ってないか？
次は前回と比較して見ましょう。
| 2018年9月 | 2018年12月 | ||
| セクター | 比率 | セクター | 比率 |
| エネルギー | 21.68 | エネルギー | 21.23 |
| 生活必需品 | 21.17 | 生活必需品 | 20.68 |
| ヘルスケア | 21.04 | ヘルスケア | 18.25 |
| 公益事業 | 7.94 | 資本財 | 9.54 |
| コミュニケーション・サービス | 7.67 | 公益事業 | 8.82 |
| 資本財 | 6.73 | コミュニケーション・サービス | 7.57 |
| テクノロジー | 5.48 | テクノロジー | 7.32 |
| 一般消費財 | 4.76 | 金融 | 2.93 |
| 金融 | 2.28 | 一般消費財 | 2.47 |
| 素材 | 0.87 | 素材 | 0.84 |
| 不動産 | 0 | 不動産 | 0 |
エネルギー
生活必需品
ヘルスケア
のHDV3大セクターは変わりませんが、比率が結構変わっています。
やっぱりヘルスケア減っている。う～ん、そうか・・・少し不安だな。
アスベスト問題のJ&Jが下がったのかな。
ジョンソン&ジョンソン
前回 6.78％
今回 6.52％
ほとんど変わらんな。
どうせならエネルギーが減ってくれてもいいんだが。原油安だから。
【HDV3大セクター比率】
2018年9月 ： 63.89％
2018年12月 ： 60.16％
3.73％下がっています。
他には、
テクノロジー ： 5.48⇒7.32％
一般消費財 ： 4.76⇒2.47％
このあたりも地味に気になるところか。
原油安でエネルギーセクターは激落ちしているのに、エクソンモービル、シェブロンあたりは不動なんだよな～。
『こういうところがETFのデメリットなんだ』
と言う人もいるでしょうが、私は大きなデメリットでなければ許容の範疇と考えています。
それに、エネルギーの落ち込みを資本財とテクノロジーでカバーすると考えれば、バランスは取れています。
『いやいや、だからベターはVYMなんだ』
って言う人もいるかもしれませんが、私にとってVYMは、上昇率でS&P500に負け、配当率でHDVに負ける「中途半端」とも言える存在なんです。
このあたりの考えは堂々巡りになって結局は、
「VOO（IVV）とHDVの2本柱がベスト」
と思うのですが、なぜか買う順番は、
HDV
PFF
VYM
VOO
になっちゃうの(笑)
やっぱり配当命なんだよな～。
配当に関することもそのうち記事にしたいですね。
私が、配当金の再投資が良いとされる投資信託にあまり金を掛けず、あえてETFに拘る理由もまさに配当にあるのです。
