米国株投資家の皆さん、今すぐ株を買わない場合、投資資金＝待機資金はどうしてますか？
『普通に日本円で持ってるよ』
とか、
『ドルの普通預金に入れている』
とか、
『普段は債券で保有して、いざとなったらそれを売って米国株を買うつもりだ』
など色々な選択肢があるでしょうが、今回は「今は現金＝米ドルで寝かせるのがおすすめだよ」という話をしましょう。
待機資金先の選択肢にはどんなものがあるか？
ポイントは以下の3つです。
まずボラティリティが小さいこと。
値下がりリスクが大きいと、いざ資金を引き出したいときに下がっていたら使いづらいからです。
あとは手数料負けしないこと。
売買手数料が高くつくと、待機資金を引き出したときにマイナスになるかもしれません。
最後に、待機資金もある程度利回りを稼いでくれること。
ボケーとして役に立たないようではお金がもったいない。お金は投資家が寝ているときも、お金自身が稼いでくれてナンボの存在です。
では、「値下がりリスクの小ささ+手数料の安さ+利回り」を考慮し、待機資金の選択肢をピックアップしてみましょう。
| 銘柄 | 配当率(金利) | 騰落率 | 安値 | 高値 |
| 米ドル(普通預金) | 0.7％ | – | – | – |
| 日本円(楽天銀行など) | 0.1％ | – | – | – |
| MMF | 1.89% | – | – | – |
| VGSH | 2.15% | 2.85% | 59.6 | 61.3 |
| VCSH | 2.76% | 4.00% | 77.5 | 80.6 |
| BSV | 2.15% | 4.49% | 78 | 81.5 |
| AGG | 2.69% | 7.69% | 104 | 112 |
| SPAB | 2.95% | 8.03% | 27.4 | 29.6 |
| BND | 2.76% | 8.97% | 78 | 85 |
上記リストは、こちらでリーマンショック後から現在まで、ボラティリティが小さい銘柄順で抽出したものです。(配当率は2019年7月現在のYAHOO! FINANCEデータより記載)
| パート1の続き 損出しをせずに節税する方法の概要前回のおさらいですが、米国株の損出しをせずに節税する方法、流れは以下です。① 事前に安くドル転しておく(年間配当額の2倍から10倍くらいが目安)② 過去3年間のドル円レンジでドル高の時に、ボラティリティが低い米国株や債券などを買う③ ドル安になったら②を売り、税制上の損を出して利益と相殺(確定申告)する以上です。 今回は、税制上損出しする銘柄の候補と、この手法のデメリットについて説明します。 損出し銘柄候補前回は、税制上損出しする銘柄＝利益を殺す銘... 米国株の損出しをせずに節税する方法②「殺し屋銘柄の候補」 - 2024年にFIREするぱたるの米国株ブログ |
こうやって見ると、ボラティリティが小さく、配当率が2.76％と比較的高い「VCSH＝バンガード・米国短期社債ETF」が悪くない感じ。
または、ほぼ値動きがゼロの「MMF」も低リスクな気がします。現在、SBI証券でドル建てMMFで利回りが高いのは以下の2つ。
ブラックロック・スーパー・マネー・マーケット・ファンド 1.893％
ゴールドマン・サックス 1.895％
特にMMFは、あらかじめ住信SBIネット銀行でドル転しておけば、為替手数料なしで購入できるのでお得です。
VCSHやMMFの選択肢も悪くなさそうですが、「今は」現金＝米ドルでの待機資金保有をおすすめします。
なぜなら、「為替がどちらに振れるか分からないから」です。
今は利下げムードがぷんぷん漂っており、今後ますますドル安に向かいそうですが、利下げになっても、逆にドル高になることもあるんです。
そうなると、例えば、1ドル107円でVCSHやMMFを買い、109円で売却した場合、円転しなくても為替差益と見なされ、税金を取られるんです。
まとめると、待機資金先に向いているアセットは
この４つが重要です。
基本は上の3つですが、時期によっては4つ目の為替動向が非常に重要になります。
『お金を遊ばせておくのはもったいないから』
と、良かれと思って債券やMMFを買ったのに、ドル高によってたっぷりと税金を持っていかれ、トータルでマイナスになることもあるんです。
住信SBIネット銀行のドル定期には、3ヶ月物で金利2.1％(2019年7月現在)とかもあるので、数千万円資金を寝かせるならともかく、数百万円くらいなら、MMFもドル預金もゲットできる金利の額は大して変わりません。(もちろん10年とか寝かせたら変わるが)
今は、値下がりリスク、為替損リスクを負ってまで、僅かな金利をハンティングしに行くのは割りに合わない。
積立投資にしても、資金を全ツッコミせずにゆったりと余裕を持ち、少額で積み立てつつ、残りはドル預金をただボンっと口座に寝かせる。
一見効率が悪そうな気がしますが、案外打つ手の選択肢が増えていいもんですよ。
あと、精神衛生上も落ち着けるんだ。
ベネズエラみたいなインフレにならない限り、現金は最強アセットです。
関連記事
| 前回の内容は、「FXと外貨預金のメリット、デメリット」と、「オススメ証券3社」というものでした。前回記事 内容を見た方は、「米国株投資の待機資金先にFXは使いづらい」とか、「資金は適時に素早く使いたいから定期預金は不向きだ」と思われた方も多いのではないでしょうか。 しかし、「 住信SBIのドル預金の利回り0.7%じゃあ、100万円預けても7000円にしかならないじゃない」「 多少リスクを取っても高い利回りを得たい」という方もいるかもしれません。 私も同じように思いました。 外貨MMFの金利は1％を超え... 外貨MMFはおすすめしない理由とデメリット ④米国株の待機資金先は？ - 2024年にFIREするぱたるの米国株ブログ |
ドル預金なら住信SBIネット銀行。楽天銀行も真似しちゃえ！
| 前回の内容は、ドルコスト平均法でETFを買いつつ、相場が下がったときの待機資金を楽天銀行で0.1％の金利（大手銀行の100倍）を得ながら寝かせようというものでした。前回記事 ドルで持つなら住信SBIネット銀行がオススメ。為替手数料4銭。金利0.7％円で直接ETFを買うには手数料が高いなどのデメリットがあり、一番シンプルなのはドルで持ってドルで買うことです。両替する手間がデメリットですが、ドルに変えるなら住信SBIネット銀行がオススメです。住信SBIネット銀行のドル買い（通称ドル転）は外貨普通預金取引と呼ばれており... ドル保有なら住信SBIで金利0.7％ ②米国株の待機資金先は？ - 2024年にFIREするぱたるの米国株ブログ |