2019年3月、HDVの組入銘柄の入れ替えがありました。
新しくトップ20にランクインしたのが、
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー(JPM・金融)
テキサス・インスツルメンツ(TXN・テクノロジー)
U.S.バンコープ(USB・金融)
以上の3つ。
・・・
金融ねぇ・・・
・・・
テクノロジーねぇ・・・
・・・
ま、いいでしょう。
だけどこれだけは言いたい！
「なんでAT&Tが復活してないんだ！」
AT&Tの話は置いといて、まずは新旧の話をしていきましょう。
トップ20から落ちましたが、まだ残っているのが、
ウィリアムズ(21位)
前回トップ20で、組入銘柄から除外されたのが、
アルトリアグループ
ブリストル・マイヤーズ スクイブ
以上の2つ。
前回の入れ替え記事はこちら。
| 2018年12月、HDVの組入銘柄の入れ替えがありました。 新しくトップ20にランクインしたのが、ブロードコムロッキード・マーティン以上、2銘柄。 巷では、「HDVは組入銘柄の入れ替えが多い」と言われていますが、実は入れ替えが多いのは組入比率が少ないモブ銘柄で、全体の約8割を占めるトップ20銘柄の入れ替えはそれほど多くないんです。過去記事参照 HDV入れ替え銘柄2018年12月では、今回2018年12月の入れ替え銘柄を見てみましょう。 左の列が前回銘柄、右の列が今回の新銘柄と組入比率です。 2018年9月2018年12月... HDV銘柄入れ替え「ブロードコムとLMTが追加」2018年12月 - 2024年にFIREするぱたるの米国株ブログ |
下の表は左側が新銘柄トップ20とその比率。右側が旧銘柄。
| 順位 | 比率(％) | 2019年3月 | 2018年12月 |
| 1 | 9.35 | エクソンモービル | エクソンモービル |
| 2 | 6.89 | JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー | ベライゾン |
| 3 | 6.80 | ベライゾン | ジョンソン&ジョンソン |
| 4 | 6.26 | ジョンソン&ジョンソン | シェブロン |
| 5 | 6.05 | シェブロン | ファイザー |
| 6 | 5.50 | ファイザー | P&G |
| 7 | 4.83 | P&G | コカコーラ |
| 8 | 4.04 | シスコシステムズ | アルトリアグループ |
| 9 | 3.90 | コカコーラ | シスコシステムズ |
| 10 | 3.83 | メルク | ペプシコ |
| 11 | 3.50 | ペプシコ | メルク |
| 12 | 3.13 | ブロードコム | 3M |
| 13 | 2.26 | 3M | ブロードコム |
| 14 | 2.06 | テキサス・インスツルメンツ | ブリストル・マイヤーズ スクイブ |
| 15 | 1.84 | シュルンベルジェ | デューク・エナジー |
| 16 | 1.81 | ドミニオン・エナジー | シュルンベルジェ |
| 17 | 1.76 | ユナイテッド・パーセル・サービス | ユナイテッド・パーセル・サービス |
| 18 | 1.73 | デューク・エナジー | ドミニオン・エナジー |
| 19 | 1.43 | U.S.バンコープ | ロッキード・マーティン |
| 20 | 1.40 | ロッキード・マーティン | ウィリアムズ |
| 78.37 |
太字は入れ替え銘柄です。
以下はOUTとINのデータです。(配当率は2019年3月YAHOO! FINANCEデータより)
【OUT】
| 順位 | 銘柄 | ティッカー | 配当率 | セクター |
| 8 | アルトリアグループ | MO | 5.68％ | 生活必需品 |
| 14 | ブリストル・マイヤーズ スクイブ | BMY | 3.42％ | ヘルスケア |
| 20 | ウィリアムズ | WMB | 5.31 | エネルギー |
【IN】
| 順位 | 銘柄 | ティッカー | 配当率 | セクター |
| 2 | JPモルガン・チェース | JPM | 3.21％ | 金融 |
| 14 | テキサス・インスツルメンツ | TXN | 2.91％ | テクノロジー |
| 19 | U.S.バンコープ | USB | 3.08％ | 金融 |
注目は、配当率が5.68％と高いアルトリアが除外されたこと。
組入順位は8位で、比率は4.32％とまあまあ多い。
HDVは75銘柄しかないので、トップ20位の影響力が非常に大きいんです。
ウィリアムズは21位に下がっただけなので健在です。
最近配当率が下がっているHDV。
もはや「高配当ETF」の看板は下ろしたほうがいいんじゃないかと言いたいくらいです。
しいて言うなら「ディフェンシブETF」か？
ただ、それすらも怪しい近頃の値動き。
・・・
さて、新銘柄にはさぞかし「高配当でディフェンシブ」な銘柄が入ったんだろうな～。
それがHDVのアイデンティティだもんな～。
・・・
（チラ）ぶぼっ！
JPモルガン・チェース 3.21％ 金融
テキサス・インスツルメンツ 2.91％ テクノロジー
U.S.バンコープ 3.08％ 金融
下の2つはまだいいんだ。
JPMを組入2位の比率6.89％も入れるかね、フツー。
JPMの1ヶ月チャートを見てみよう。
うーん、株価は下落基調。配当率は少しは上がったのかもしれないが所詮「3.21％」と低い。
これが、「高配当かつディフェンシブ」で有名なあのHDV？
一回くらいの入れ替えで一喜一憂してもしょうがないんだけど、結婚3年目の倦怠期みたいな気分だよ。結婚はしてないが。
今株価全体がポコッと下がって押し目買いするなら、HDVは選ばないな。
SPYDとかVYMとかになるでしょう。
HDVのライバルである、SPYDとVYMの配当率を比べてみましょう。(配当率は2019年3月YAHOO! FINANCEデータより)
HDV 3.35％
SPYD 4.29％
VYM 3.09％
SPYDとは差が広がったようです。
VYMとは大して変わらない。
これじゃ、価格の騰落率で負けるHDVのメリットはほとんどないです。
というか、ライバルのVYMに内容を寄せてきているのか？
まさかね・・・え？ マジか？
スラムダンクの陵南・田岡茂一監督が、「奇策といわれるあらゆる作戦、そのほとんどは、相手のことを考えすぎて本来の自分を見失った姿にすぎない」って言ってたけど、まさかHDVもやらかしているのか？
そもそもHDVの「モーニングスター配当フォーカス指数」っていうのがよく分かんないもんな。
HDVの謎を追った記事
| ETFリーグではダメな選手（銘柄）はトレードされる「ETFリーグ」には、若手をじっくり育てるチームがあれば、フリーエージェントで有名選手を連れてくるチームもあります。 成績が芳しくない選手は当然トレードの対象になります。それが群雄が割拠している「ETFリーグ」のルールです。 HDVはすぐに選手（銘柄）の首を切るチームそんな多くの猛者が集まるETFリーグでも異彩を放っているのがチーム「HDV」正式名称は「iシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF」 HDVはどんどん選手（銘柄）を入れ替えることで有名です。「そこ... HDV銘柄入れ替えの基準、その真実を探る！前編 - 2024年にFIREするぱたるの米国株ブログ |
セクター別の新旧も見てみましょう。
こちらは旧セクター比率。
こちらは新セクター比率。
「盾」になるはずのヘルスケアと生活必需品の比率が下がり、前回2.93％しかなかった金融が11.30％と大幅アップ。
・・・HDVよ、お前はどこに行こうとしてるんだ？
さて、一通り新旧の詳細をチェックした感想は、「驚きと失望」です。
「驚き」のほうは、前述したように、HDVのアイデンティティを見失っていることについて。
目を丸くしたんじゃなくて、眉間にシワを寄せて睨む感じの驚き。
「失望」のほうは、冒頭で言ったように高配当キングのAT&Tを復活させなかったこと。(HDVは元サヤ銘柄が多い)
2011年の設定から2018年まで、AT&Tはほぼ1位か2位に君臨していました。
2018年9月にAT&Tは外れましたが、タイムワーナー買収や、それにまつわる株価の下落が影響したのかな、と思っていました。
今のAT&Tの1ヶ月チャートはこちら。
なかなかの復活っぷり。
こちらは6ヶ月チャート
うん、まずまず。
そして気になるAT&Tの配当率はなんと、6.58％とかなりの高配当です。
私が”キング”AT&Tの帰還を切望し、そして失望した意味が分かってもらえたでしょうか。
私は今後、HDVを買い増すのか？
・・・
結論は様子見です。
倦怠期を乗り越えて、仲良くできる可能性もありますから。
・・・
ただ、PFFも先日指数が突然変更になり、名称も変わりました。
価格などは大きく変わっていませんが、いきなりそれをやるか？
運用会社はHDVと同じ「ブラックロック」
世界ナンバーワンのETF運用会社ですが、私はかつて笑顔で見ていたブラックロックを、今ジト目で見ています。