世界株安の後でも私の資産が大して減っていない理由

2018年11月12日投資全般

10月は2月同様、利上げショックを中心とした様々なネガティブ要素、不透明感により米国株だけではなく、世界的な株安となりました。

しかし、先週は週末に下がったものの、それ以外は爆上げしたと言っていいほどの大幅上昇でした。

そうは言っても下落が始まった10月8日以前の株価や価格に戻っておらず、中にはマイナス10～20％の銘柄もある模様。

数十銘柄や数百銘柄に分散している内の2、3個が-20％ならそこまで痛くないですが、10個程度での銘柄の内2、3個が-20％なら相当な痛手でしょう。

さて、では私ぱたるのポートフォリオではどうだったのか？

確認してみます。

ぱたるのポートフォリオ

以下表は、2018年10月1日から11月10日までの騰落率（※）と現在の保有比率です。

ETFと投資信託が混ざっています。

※騰落率＝ある期間AからBまでの上昇（下降）率

並びは騰落率の悪い順

ほぼマイナスで、「HDV」だけぎりぎりプラス。

一番悪かったのは「ひふみプラス」でした。

「iFreeNEXT FANG+インデックス」は、FANGプラス6銘柄の合計10銘柄というバリバリのアクティブファンドですが、今回のハイテク下落の張本人たちなので当然の大幅下落。

でも、-8.01％なら思ったほどではないですね。-10％超えていると思ってた。

QQQの-7.83%も一時期はもっと悪かったのでこれでも持ち直したほうです。

・・・

さて、騰落率と合わせて見て欲しいのが保有比率です。

今回下げが少なかったベスト3は、

この3つです。

保有比率はこの3つで全体の78％を占めています。

つまり、全体の78％を占めている銘柄の下落は限定的だったので、ポートフォリオ全体で見ても痛手は少ないわけです。

しかも、保有比率が最も高いHDVが僅かとは言えプラスになっているのも、痛んだ患部をクールダウンしてくれています。

下のチャートは、

HDV

S&P500

NASDAQ

の3ヶ月比較チャートです。

赤色： HDV

水色： S&P500

紫色： NASDAQ

緑の縦ラインは下落が始まった10月8日です。

ハイテク株が多いNASDAQは一番大きく下がり、回復も鈍い状態です。

緑の横ラインはHDVが下がる直前の価格。現在は横緑ラインにほぼ近づいています。

・・・

HDVは「ディフェンシブ」な性質を持ったETFと言われています。

つまり、全面安の展開でも他より下落が小さくなる傾向があるということです。

HDVの特性として、不況に強いセクターで上位が占められている点です。

下の表はHDVのセクター別比率。比率の高い順で並んでいます。（2018年10月現在）